Big Tech có thể lại thắng lớn khi biến động Nvidia định hình lại cuộc chơi AI
Các chuyên gia ETF cho rằng rắc rối của Nvidia và một Quốc hội do Đảng Dân chủ kiểm soát đang kìm hãm trung tâm dữ liệu có thể khiến Big Tech mạnh hơn, chứ không yếu đi, khi các đối thủ như AMD tăng giá và năng lực tính toán sẵn có trở nên quý giá hơn.
Bản dịch từ bài tiếng Anh. Nếu có khác biệt, bản tiếng Anh là bản chuẩn.
Big Tech có thể hưởng lợi nhiều nhất
Những cổ phiếu công nghệ lớn nhất gắn với cuộc chơi trí tuệ nhân tạo có thể hưởng lợi nhiều nhất từ rắc rối của Nvidia và từ một Quốc hội do Đảng Dân chủ kiểm soát đang kìm hãm các trung tâm dữ liệu, các chuyên gia đầu tư nói với chương trình 'ETF Edge' của CNBC trong tuần này.
'Big Tech có thể lại là bên chiến thắng một lần nữa, dù nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội ngoài Big Tech,' Dave Mazza, giám đốc điều hành Roundhill Investments, công ty quản lý quỹ Magnificent Seven ETF, nói.
Một phần lập luận của ông: các tên tuổi khác trong cuộc chơi AI sẵn sàng đáp ứng nhu cầu chip của Nvidia nếu nhà đầu tư mất niềm tin vào công ty sau một tuần mà nhà sáng lập kiêm giám đốc điều hành Jensen Huang đã từ chức. 'Nếu mọi người không còn tin Nvidia, họ sẽ tìm nguồn chip khác vì họ cần chip,' Mazza nói.
Một tuần xáo trộn cuộc chơi AI
Quỹ Roundhill Magnificent Seven kết thúc tuần trong sắc xanh, tăng chưa tới 1%, trong khi quỹ Roundhill Neocloud tăng hơn 1%. Quỹ Neocloud, tập trung vào các công ty điện toán đám mây nhỏ hơn, vẫn giảm sâu kể từ khi ra mắt tháng 8 năm 2026, mất 39%.
CoreWeave có ngày tăng mạnh nhất kể từ tháng 4 năm 2025 vào thứ Tư sau kết quả quý mới nhất, trong khi cổ phiếu Nebius giảm sau báo cáo hôm thứ Năm. Cổ phiếu CoreWeave lại giảm vào thứ Sáu, còn Nvidia ghi nhận chuỗi tuần giảm dài nhất kể từ năm 2012 sau những phiên giảm mới nhất.
AMD kết thúc tuần giao dịch tăng gần 13%, Broadcom cũng tăng tương tự, và chỉ số Nasdaq, vốn nặng về công nghệ, ghi nhận tuần tốt nhất kể từ tháng 8. Nvidia kết thúc tuần ở mức 162.85 đô la một cổ phiếu.
Quốc hội, trung tâm dữ liệu và phép thử thứ Ba
Năng lực tính toán đã có sẵn có thể càng trở nên quý giá nếu Quốc hội làm chậm quá trình xây dựng trung tâm dữ liệu sau khi Đảng Dân chủ giành được quyền kiểm soát Quốc hội trong cuộc bầu cử ngày 3 tháng 11, Mazza nói. Dan Ives, đối tác tại Yorkville Ives, ước tính 10% trung tâm dữ liệu theo kế hoạch có thể không được xây trong kịch bản thấp, và 15% đến 20% trong kịch bản cao, trong khi nhu cầu vẫn vượt cung 4 trên 1.
Giám đốc điều hành tạm quyền kiêm giám đốc tài chính của Nvidia, Colette Kress, sẽ có cơ hội đầu tiên trấn an thị trường khi Nvidia công bố kết quả quý 3 vào thứ Ba tới. 'Ưu tiên của chúng tôi vẫn là phục vụ khách hàng, đối tác, nhà phát triển và cổ đông,' Kress nói trong một tuyên bố phát đi vào sáng thứ Năm khi công ty thông báo Huang rời ghế.
Ives hạ con số cho Nvidia xuống 225 đô la một cổ phiếu, từ mức 300 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng mua, và viết rằng Nvidia vẫn là công ty dẫn đầu rõ ràng về chip đồ họa cho cuộc cách mạng AI, đi trước đối thủ gần nhất khoảng 2 đến 3 năm, với 42,000 nhân viên đang thúc đẩy công việc. Ông gọi mức định giá, ở khoảng 10 lần lợi nhuận dự kiến trên mỗi cổ phiếu năm 2028, là quá thấp một khi Nvidia vượt qua cơn bão.
- 13%Mức tăng trong tuần của AMD, Broadcom tăng tương tự
- Chưa tới 1%Mức tăng trong tuần của quỹ Magnificent Seven
- 39%Mức giảm của quỹ Neocloud kể từ khi ra mắt tháng 8
- 162.85 đô laGiá đóng cửa một cổ phiếu Nvidia trong tuần
- 10% đến 20%Trung tâm dữ liệu theo kế hoạch có thể không được xây
- 4 trên 1Nhu cầu tính toán so với nguồn cung
