英伟达风波重塑AI交易大型科技股或再度胜出

ETF专家表示，英伟达的麻烦以及民主党控制的国会压制数据中心建设，可能让大型科技股变得更强而非更弱，因为AMD等对手上涨，现有算力变得更有价值。

2026年11月14日 · 08:35 PT

Genexus Alpha

本文译自英文原文。如有出入，以英文版为准。

大型科技股可能成为最大赢家

与人工智能交易相关的最大科技股可能从英伟达的困境以及民主党控制的国会压制数据中心建设中受益最大，投资专家本周在CNBC的'ETF Edge'节目中表示。

'即使投资者正在寻找大型科技股之外的机会，大型科技股最终可能再次成为赢家，'Roundhill Investments首席执行官Dave Mazza表示，该公司管理七巨头ETF。

他的部分理由是：如果投资者在创始人兼首席执行官黄仁勋辞职的一周后对这家公司失去信任，AI交易中的其他参与者随时准备填补英伟达的芯片需求。'如果人们不能信任英伟达，他们会去寻找其他芯片来源，因为他们需要芯片，'Mazza说。

Roundhill七巨头ETF本周收涨，涨幅不到1%，Roundhill Neocloud ETF上涨超过1%。Neocloud基金专注于规模较小的云计算公司，自2026年8月推出以来仍大幅下跌，跌幅达39%。

CoreWeave在周三公布最新季度业绩后创下自2025年4月以来表现最好的一天，Nebius则在周四公布业绩后下跌。CoreWeave股价周五再度下跌，英伟达在最新一周下跌后创下自2012年以来最长的连跌纪录。

AMD本周收盘上涨近13%，博通涨幅相近，以科技股为主的纳斯达克指数创下自8月以来表现最好的一周。英伟达本周收于每股162.85美元。

如果国会在民主党于11月3日赢得国会控制权后放缓数据中心建设，现有算力可能变得更加宝贵，Mazza表示。Yorkville Ives合伙人Dan Ives估计，规划中的数据中心可能有10%无法建成，低端情形如此，高端情形为15%至20%，而需求仍以4比1超过供应。

英伟达临时首席执行官兼首席财务官Colette Kress将在下周二英伟达公布第三季度财报时首次有机会安抚市场。'我们的重点仍然是服务客户、合作伙伴、开发者和股东，'Kress在周四上午公司宣布黄仁勋离职时发表的声明中说。

Ives将英伟达的预期下调至每股225美元，此前为300美元，同时维持买入评级，并写道英伟达仍然是AI革命中图形芯片的明显领导者，领先最近的竞争对手大约2至3年，42,000名员工推动着相关工作。他称，以2028年预期每股收益计算约10倍的估值，在英伟达度过风暴之后显得过低。

AI交易洗牌，数字一览来源: CNBC

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