Giới điện lực không thấy dấu hiệu chững lại của nhu cầu điện

Các CEO điện lực tại hội nghị EEI không thấy nhu cầu điện chững lại, Goldman ước tính chi tiêu phần cứng AI gần 1.4 nghìn tỷ đô la, và EIA dự báo nhu cầu điện của Mỹ lập kỷ lục trong năm 2026 và 2027.

Bản dịch từ bài tiếng Anh. Nếu có khác biệt, bản tiếng Anh là bản chuẩn.

Bầu không khí chính trị lạnh lẽo quanh cơn sốt trung tâm dữ liệu

Kết quả bầu cử giữa kỳ đã đặt ra câu hỏi về cơn sốt trung tâm dữ liệu. Các lãnh đạo mới đắc cử ở nhiều bang đã vận động với lời hứa xử lý những vấn đề về giá cả mà họ cho là do trung tâm dữ liệu gây ra, và giới đầu tư bắt đầu tự hỏi liệu quá trình xây dựng có thể chững lại hay không. Texas, thủ phủ năng lượng và trung tâm dữ liệu, là bang cần theo dõi: Thống đốc sắp nhậm chức Gina Hinojosa và Thượng nghị sĩ sắp nhậm chức James Talarico đều vận động về vấn đề này, trong khi Thống đốc đương nhiệm Greg Abbott đã lặng lẽ tạm dừng cấp phép trung tâm dữ liệu, việc này đã diễn ra được vài tuần.

Trung tâm dữ liệu phần lớn là vấn đề của từng bang, và ở Texas quyền lực nằm ở hai cơ quan. Ủy ban Tiện ích Công cộng Texas quản lý lưới điện, và chủ tịch của ủy ban, Thomas Gleeson, cũng ngồi trong hội đồng quản trị của đơn vị vận hành lưới điện ERCOT và giữ chức đến tháng 9 năm 2029. Ủy ban Chất lượng Môi trường Texas, do Brooke Paup điều hành, xử lý giấy phép môi trường cho các cơ sở ngoài lưới điện, và bà Paup giữ chức đến năm sau. Nếu quá trình xây dựng chững lại ở Texas, các bang khác đã sẵn sàng: Thống đốc Louisiana Jeff Landry cùng đội ngũ của ông đang chèo kéo các công ty trung tâm dữ liệu, và Oklahoma cũng làm điều tương tự.

Các sếp điện lực nói gì

Tại hội nghị thường niên của Viện Điện Edison ở Arizona, CNBC đã hỏi mọi giám đốc điều hành công ty điện lực mà họ gặp liệu họ có thấy bất kỳ dấu hiệu chậm lại nào trong dự báo tăng trưởng điện nội bộ của mình hay không. Tất cả đều trả lời giống nhau: không. Không phải Calvin Butler của Exelon. Không phải Drew Marsh của Entergy. Và cũng không phải Drew Maloney, người đứng đầu viện. Trung tâm dữ liệu là một động lực lớn của nhu cầu điện, nhưng không phải là động lực duy nhất: xe điện, việc đưa sản xuất trở về nước và điện khí hóa mọi thứ cũng làm tăng nhu cầu.

Goldman Sachs, trong một ghi chú cuối tuần, cho biết kết quả bầu cử giữa kỳ chỉ gây ra rủi ro khiêm tốn cho đầu tư AI, ít nhất là hiện tại. Công ty dự kiến các thống đốc Dân chủ mới đắc cử ở các bang chiếm hơn một phần ba công suất trung tâm dữ liệu theo kế hoạch của Mỹ sẽ áp đặt lệnh tạm dừng đối với các trung tâm dữ liệu mới, nhưng cho rằng những lệnh đó có thể chỉ ảnh hưởng đến các dự án chưa được cấp phép, khiến phần lớn công trình xây dựng theo kế hoạch năm 2027 không bị ảnh hưởng. Goldman vẫn ước tính chi tiêu cho phần cứng liên quan đến AI vào khoảng 1.4 nghìn tỷ đô la vào cuối năm sau. Điều cần lưu ý, CNBC cho biết, là không phải mọi trung tâm dữ liệu theo kế hoạch đều sẽ được xây dựng, và một số đã bị hoãn trước cuộc bầu cử.

Nhu cầu điện kỷ lục, dù có hay không có Texas

Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ dự báo nhu cầu điện đạt 4,306 tỷ kWh trong năm 2026 và 4,370 tỷ kWh trong năm 2027, tăng từ mức 4,216 tỷ kWh trong năm 2025 — ba năm liên tiếp lập kỷ lục tiêu thụ, do các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo và điện khí hóa ngày càng tăng thúc đẩy. Cơ quan này dự kiến ngành điện của Mỹ sẽ sản xuất gần 4,390 tỷ kWh trong năm 2026, tăng 2.7% so với năm 2025, với tăng trưởng chậm lại còn 1.2% trong năm 2027.

Hiện tại, cơn sốt chi tiêu vẫn tiếp diễn, ít nhất theo những người đang xây dựng lưới điện. 'AI và trung tâm dữ liệu thực chất chỉ là những câu chuyện về năng lượng,' Brian Sullivan của CNBC viết. Nhu cầu không chỉ đến từ trung tâm dữ liệu: xe điện, việc đưa sản xuất trở về nước và điện khí hóa đều đi cùng một hướng, và lưới điện phải phát triển để đáp ứng chúng.

Nguồn

• CNBC, 2026-11-13
• EIA, 2026-11-10