房主动用房屋净值，HELOC余额创2005年以来最大增幅

房屋净值信贷额度第三季度增加23十亿美元，至481十亿美元，为2005年以来最大季度增幅，房主正动用创纪录的住房财富借款。

本文译自英文原文。如有出入，以英文版为准。

2005年以来最大增幅

根据纽约联邦储备银行的数据，截至9月30日的三个月内，房屋净值信贷额度（HELOC）余额增加了23十亿美元，为2005年以来最大季度增幅。未偿还的HELOC余额目前总计481十亿美元，连续第18个季度增长。余额曾在2009年第一季度达到约714十亿美元的峰值。

第三季度家庭债务总额增加334十亿美元，即1.8%，达到19.1万亿美元。抵押贷款余额增加257十亿美元，至13.4万亿美元，不过纽约联储指出，约一半的增幅来自上一季度缺口后重新上报的余额。

房主为何借款

根据Realtor.com对联邦抵押贷款数据的分析，略低于一半的未偿抵押贷款——49.1%——在第二季度的利率为4%或更低，这让许多房主不愿放弃低息贷款。9月份现房价格中位数为417,500美元，较上年同期仅上涨1.3%，较2019年9月上涨近54%。据Mortgage News Daily，典型30年期固定利率抵押贷款的平均利率为7.3%。

根据洲际交易所的数据，抵押贷款持有人第三季度共拥有17.5万亿美元的房屋净值。可动用净值较上年同期上升1.2%，即16,600美元，至每位借款人平均204,000美元，2.4百万抵押贷款持有人目前拥有至少1百万美元净值。注册理财规划师道格拉斯·邦帕斯表示：“HELOC让他们可以在不放弃低息房贷的情况下借用房屋净值。”

以房屋借款的风险

根据Bankrate的数据，截至11月4日，一笔30,000美元HELOC的平均利率为7.49%。HELOC通常采用与基准利率（如最优惠利率）挂钩的浮动利率，因此还款额可能上升或下降。许多HELOC设有提取期，通常为5年或10年，期间通常只需支付利息，随后是10年或20年的还款期，期间须同时偿还利息和本金。

邦帕斯警告说，还款期开始后，还款额可能一夜翻倍。用房屋借款偿还信用卡更为棘手，他说，因为这会把无担保债务变成以头顶上的屋顶作担保的债务。本文汇总已报道的事实及相关风险分析，仅供参考，不构成预测或投资建议。

来源

• CNBC, 2026-11-10
• Morningstar, 2026-11-10