Vì sao cú trượt của Nvidia không đáng lo với nhiều nhà đầu tư ETF
Nvidia giảm hơn 10% đầu phiên thứ Năm, nhưng hầu hết nhà đầu tư ETF và quỹ tương hỗ hầu như không cảm nhận được: cổ phiếu này chỉ chiếm 6% đến 8% trong các quỹ phổ biến, và không cố vấn nào được khảo sát đang bán ra.
Bản dịch từ bài tiếng Anh. Nếu có khác biệt, bản tiếng Anh là bản chuẩn.
Cú giảm mạnh, vết lõm nhỏ
Nvidia giảm hơn 10% trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm sau khi Jensen Huang từ chức giám đốc điều hành, rồi thu hẹp mức giảm và đến buổi chiều chỉ còn giảm hơn 5%. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite cũng giảm nhẹ trong ngày vào thời điểm đó.
Với hầu hết nhà đầu tư quỹ, thiệt hại nhỏ hơn nhiều so với những gì các tiêu đề gợi ý. Philip Chao, giám đốc đầu tư tại Experiential Wealth, nói một cách đơn giản: "Chuyện này không có gì to tát." Ví dụ của ông: nếu Nvidia chiếm 5% của một quỹ và cổ phiếu giảm 10%, quỹ mất 0.5%, với mọi thứ khác không đổi.
Phép tính bên trong các quỹ lớn
Nhiều quỹ phổ biến nắm giữ khoảng 6% đến 8% ở Nvidia. Trong quỹ Vanguard S&P 500 ETF, gọi là VOO, Nvidia là khoản nắm giữ lớn nhất với khoảng 8.4% danh mục tính đến ngày 30 tháng 9. Quỹ này có vốn hóa thị trường 1.7 nghìn tỷ đô la tính đến ngày 30 tháng 9, theo dữ liệu Vanguard mà CNBC dẫn lại. Mức giảm 5% của Nvidia sẽ khiến quỹ mất khoảng 0.42%; mức giảm 10% sẽ khiến quỹ mất 0.84%.
Trong quỹ Invesco QQQ Trust, theo dõi chỉ số Nasdaq-100, Nvidia là khoản nắm giữ lớn thứ hai với 6.8%, sau Apple với khoảng 8.4%. Quỹ này nắm giữ khoảng 473.8 tỷ đô la tính đến ngày 10 tháng 11. Mức giảm 5% của Nvidia sẽ khiến quỹ mất 0.34%; mức giảm 10% sẽ khiến quỹ mất 0.68%. Trong quỹ Vanguard Total Stock Market ETF, gọi là VTI, Nvidia là khoản nắm giữ lớn nhất với khoảng 7.13% tính đến ngày 30 tháng 9, và quỹ này nắm giữ 1.8 nghìn tỷ đô la tính đến ngày 31 tháng 10. Mức giảm 5% sẽ khiến quỹ mất khoảng 0.36%; mức giảm 10% sẽ khiến quỹ mất khoảng 0.71%. Dữ liệu Morningstar cho thấy các quỹ tăng trưởng vốn hóa lớn nắm giữ tỷ trọng Nvidia trung bình lớn nhất, 10.34% tính đến thứ Tư, với các quỹ ngành công nghệ đứng thứ hai ở mức 7.31%.
- Tỷ trọng Nvidia trong VOO8.4%
- Tỷ trọng Nvidia trong QQQ6.8%
- Tỷ trọng Nvidia trong VTI7.13%
- Nvidia giảm 10% khiến VOO mất0.84%
- Cố vấn được thăm dò27 người, không ai bán
Các cố vấn đang làm gì
Một cuộc thăm dò nhanh của Hội đồng Cố vấn Tài chính CNBC và Financial Advisor 100, gửi tới 122 công ty vào thứ Năm, thu được 27 câu trả lời: 18 người dự định giữ nguyên tỷ trọng Nvidia, 3 người đang tăng thêm, 6 người không sở hữu, và không ai giảm tỷ trọng.
Tuy nhiên có một điểm cần lưu ý. Mức giảm 10% của Nvidia thường kéo theo các cổ phiếu bán dẫn và liên quan đến AI khác như AMD và Micron, vì vậy tổn thất của quỹ có thể vượt quá những gì riêng khoản nắm giữ Nvidia gợi ý, Chao nói. Renée Friedman, trưởng bộ phận nghiên cứu toàn cầu tại EXANTE, nói: "Sự kiện này có thể dễ dàng tạo thêm áp lực lên các định giá cổ phiếu liên quan đến AI vốn đã căng."
