Bảo hiểm nhân thọ liên kết chỉ số: trần và sàn định hình giá trị tiền mặt ra sao
Một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ liên kết chỉ số gắn tăng trưởng giá trị tiền mặt với một chỉ số thị trường, với mức trần cho phần tăng và mức sàn cho phần giảm. Sau đây là cách ba con số vận hành hợp đồng này thực sự hoạt động.
Bản dịch từ bài tiếng Anh. Nếu có khác biệt, bản tiếng Anh là bản chuẩn.
Một hợp đồng, hai nhiệm vụ
Bảo hiểm nhân thọ liên kết chỉ số, thường gọi là IUL, là một loại bảo hiểm nhân thọ dài hạn. Hợp đồng chi trả quyền lợi tử vong cho người thụ hưởng, đồng thời tích lũy giá trị tiền mặt mà chủ hợp đồng có thể sử dụng khi còn sống. Khi đóng phí, một phần phí trả cho chi phí bảo hiểm và các khoản phí khác, phần còn lại đi vào giá trị tiền mặt.
Giá trị tiền mặt không được đầu tư trực tiếp vào thị trường chứng khoán. Thay vào đó, công ty bảo hiểm cộng lãi dựa trên biến động của một chỉ số thị trường, chẳng hạn như S&P 500. Nếu chỉ số tăng, giá trị tiền mặt được cộng một phần mức tăng đó. Nếu chỉ số giảm, mức sàn sẽ giới hạn điều xảy ra tiếp theo.
Trần, sàn và tỷ lệ tham gia: ba con số quyết định
Ba thông số quyết định số lãi được cộng. Tỷ lệ tham gia ấn định phần tăng của chỉ số được tính: nếu chỉ số tăng 8% và tỷ lệ tham gia là 75%, giá trị tiền mặt được cộng 6%. Theo Investopedia, tỷ lệ tham gia có thể từ 25% đến hơn 100%.
Mức trần ấn định mức cộng lãi cao nhất trong một kỳ. Nếu mức trần là 12% và chỉ số tăng 15%, tài khoản chỉ được cộng 12%. Mức trần thường khoảng 8% đến 12%. Mức sàn ấn định mức cộng lãi thấp nhất, thường từ 0% đến 1%, nên một năm chỉ số giảm sẽ được cộng 0% thay vì ghi nhận khoản lỗ. Các khoản phí và lãi vay vẫn bị trừ mỗi năm, ngay cả trong năm không có lãi được cộng.
- Mức tăng của chỉ số trong ví dụ8%
- Tỷ lệ tham gia75%
- Lãi được cộng6%
- Mức trần trong ví dụ12%
- Mức sàn, thường0% đến 1%
Thuế, và cách tiếp cận số tiền
Giá trị tiền mặt trong hợp đồng tăng trưởng hoãn thuế, nên không phải nộp thuế trên phần tăng trưởng khi tiền còn nằm trong hợp đồng. Quyền lợi tử vong thường được miễn thuế thu nhập liên bang đối với người thụ hưởng. Vay theo hợp đồng là cách phổ biến để tiếp cận giá trị tiền mặt, và khoản vay có thể không phải chịu thuế thu nhập ngay khi đáp ứng điều khoản hợp đồng.
Kiplinger đưa một ví dụ rõ ràng: một hợp đồng có giá trị tiền mặt 100,000 đô la có thể cho chủ hợp đồng vay 15,000 đô la, và khoản vay không phải chịu thuế vì đó là khoản vay, không phải thu nhập. Tổng giá trị tiền mặt vẫn ở mức 100,000 đô la trong thời gian khoản vay còn hiệu lực, dù khoản vay có tính lãi, và số dư vay chưa trả sẽ làm giảm số tiền người thụ hưởng nhận được.
Chi phí, và những điều khoản nhỏ mà quan trọng
Một hợp đồng IUL linh hoạt theo cách mà bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn không có. Phí bảo hiểm có thể được điều chỉnh, và việc đóng phí có thể tạm dừng nếu giá trị tiền mặt đủ lớn để trang trải chi phí hợp đồng. Kiplinger lưu ý rằng chủ hợp đồng thường cấp vốn cho hợp đồng trong 5 đến 10 năm thay vì đóng một lần, để giữ nguyên cách tính thuế.
Sự đánh đổi rất rõ ràng: mức sàn giúp giới hạn phần giảm, đổi lại phải từ bỏ một phần tăng trưởng, và công ty bảo hiểm thu phí cho đặc quyền này mỗi năm. Chi phí bảo hiểm tăng theo tuổi, nên một hợp đồng được cấp vốn không đủ có thể gặp khó khăn theo thời gian. IUL trước hết là một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ, với phần tăng trưởng gắn với thị trường đứng thứ hai — một chi tiết đáng cân nhắc trước khi xem nó như một kế hoạch tiết kiệm. Nội dung giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư.
